内容
什么是商品交易？
您可能熟悉交易股票，但什么是商品交易？商品交易提供了一种通过买卖石油和天然气、基本金属和贵金属，以及农产品，包括小麦、咖啡和糖等农产品实现股票以外多元化的交易方式。
您可能熟悉交易股票，但什么是商品交易？商品交易提供了一种通过买卖石油和天然气、基本金属和贵金属，以及农产品，包括小麦、咖啡和糖等农产品实现股票以外多元化的交易方式。
一些交易员通过商品交易来对冲通货膨胀。随着原材料制成的商品价格上涨，他们持有的商品投资组合价值可能会上升。
什么是商品？
如今，商品交易构成了全球贸易生态系统的基础。能源和金属对制造商品至关重要，农产品供应国际食品市场。它们是交易最广泛的商品之一，其价格变动直接影响全球市场。
商品行情讲解
商品一般可以分为四大类：
农产品：包括粮食作物，例如可可、棉花，玉米和咖啡，牲畜，如猪和牛，以及经济作物，如棕榈油和木材.
能源商品：包括天然气、原油和汽油、煤和铀、乙醇和电力。
金属商品：涵盖贱金属（铜，铁矿石、锌、铝、镍、钢等）和贵金属（黄金、白银、钯金和白金）.
环境商品：括可再生能源证书、碳排放和白色证书。
商品交易详解
过去，大宗商品交易主要由跨国企业集团购买生产原材料以及大型银行和贸易公司主导。但随着在线交易的出现，私人交易者以相对较少的资本进入全球商品市场。
商品交易已成为通货膨胀对冲和投资组合多元化的流行手段。对于许多交易者和投资者而言，商品交易是保护资金和降低投资组合整体风险的首选方式。
然而，大宗商品也不能幸免于剧烈的价格波动。价格可能会意外地改变方向而不利于您的交易，从而导致损失。
商品交易史
商品是最古老的金融工具之一。商品市场几乎与人类文明本身一样古老。历史证据表明，大米可能在大约6,000年前就已开始交易。也有证据表明，大约在公元前4500年，苏美尔人使用粘土代币作为购买牲畜的一种货币形式。
商品贸易，如香料、金属和石油，一直是历史上帝国崛起的推动力，一些帝国发展出复杂的贸易系统和交换手段。
为了促进贸易，商品交易所在世界各地设立。主要生产和贸易国家都会拥有自己的交易所。虽然现在仍然有一些实体交易所，但大部分交易都是通过电子方式完成的。
全球最大的商品交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、洲际交易所（ICE）和美国纽约商品交易所（NYMEX）、英国的伦敦金属交易所、日本的东京商品交易所和中国的上海期货交易所。
大宗商品市场的特点
在国际市场上交易的商品往往具有一些共同特征：
大多数国家或地区需要的自然资源
地理资源有限
价格波动
标准质量/规格
大宗商品价格主要受经济活动、季节性、天气和地缘政治事件等众多影响供需的因素驱动。供应或新生产来源的重大中断可能导致价格飚升或大幅下跌。
全球主要经济趋势和技术进步可以改变市场交易方式。例如，中国作为制造中心的崛起增加了对能源和金属的需求，并改变了贸易流向。
是什么推动了商品价格？
如果您想开始交易商品，您应该熟悉商品市场的动向。供应和需求决定方向价格。如果铜等商品的供应量增加，价格就会下降；如果供应下降，价格就会上涨。
我们来看看影响供求关系和导致商品交易价格波动的一些因素。
商品消耗
制造商和其他消费者对商品的使用是价格的主要驱动因素之一。例如，如果买家希望购买更多数量的铝，而供应稳定或较低，他们将不得不支付更多费用。相反，如果需求下降，市场上有更多的铝可用，卖家就会降低价格以吸引买家。
生产变化
供应波动对商品市场有重大影响。如果矿山不得不减产、作物歉收或石油生产商决定减少产量，供应就会减少，价格就会上涨。另一方面，如果有新的矿山、种植园或油田开始生产，市场上的供应就会增加，如果没有足够的需求来平衡，价格就会下跌。
货币走势
大多数商品市场都以美元计价，因此美元的价值对价格会有影响。如果美元兑其他货币升值，对于必须将货币兑换成美元的买家而言，大宗商品变得更加昂贵，这可能会减少需求。当美元贬值时，大宗商品对海外买家来说变得更便宜，从而增加需求。
地缘政治环境
商品的生产通常集中在某些国家或地区。政治发展会影响供应。例如，2018年中美之间的贸易战影响了商品的供需。西方对伊朗的制裁减少了原油供应。而俄罗斯对乌克兰的入侵扰乱了全球市场的粮食供应。
经济活动
一个国家的经济增长率推动其对原材料和其他商品的需求。随着经济的增长，人口的购买力增加，对产品和服务的需求也会增加。
中国和印度作为主要增长引擎的崛起增加了它们对商品的需求。但当一个国家进入衰退时，经济活动收缩，商品需求下降。
运输与储存
航运、铁路和卡车货运的成本会影响商品价格。此外，运输中断，例如由于恶劣天气或司机罢工，可能会抬高预定目的地的商品价格。如果贸易商试图在当地销售商品，它也可以降低价格。
在原油市场上，当供过于求时，交易商会等待价格上涨，油轮被用作浮动存储。这减少了油轮的可用性并提高了运费。
天气
不利的天气条件会对一系列商品产生影响。它会破坏收成、扰乱石油和天然气生产并阻碍采矿活动，还会造成物流问题。寒冷的天气会增加对能源的需求，从而推高价格。反之，好天气会带来丰收，导致农产品供过于求。
季节性
有影响需求和供应的季节性因素。对某些商品的需求是季节性的，能源需求在冬季上升，在夏季下降。
在一些国家的节日和婚礼季节，珠宝和金属的需求可能会增加。而农产品的供应将取决于农作物的收获时间。
如何交易商品
您对如何交易商品感兴趣吗？商品最常在期货交易所交易，允许交易者推测未来价格。
商品购买者，例如制造公司，也进行实物购买以提货。作为交易者，您可以通过多种不同方式使用商品，具体取决于您的经验和首选方法。
差价合约交易
商品市场交易的一种流行方式是使用差价合约（CFD）。差价合约是交易者和经纪商之间的一种合约，允许前者推测开仓和平仓之间的价差。
交易商品差价合约时，您并不拥有标的资产，而只是对其价格波动进行投机。因此，交易差价合约不涉及支付额外的存储费用，而实物商品交割则需要支付这些费用。通过差价合约交易商品，您可以直接做多或做空，而无需与传统的商品交易所（例如CME、ICE或NYMEX）打交道。
购买商品和交易商品差价合约之间存在重要区别。由于维持头寸所需的隔夜费用，差价合约通常不用作长期投资。
请注意，差价合约交易存在风险。差价合约是杠杆产品，这意味着您的潜在利润可以被放大，但如果市场对您不利，您的损失也会被放大.
商品期货
如果您在提供期货交易的经纪商处拥有账户，您可以从期货交易所买卖合约。通过交易商品期货，您将根据您预期商品在指定日期交易的价格与另一位投资者签订协议。
商品期权
商品期权是基于标的资产期货合约的衍生品。期权合约赋予持有人在未来设定日期以指定价格（称为行使价）买卖标的商品的权利。如果价格在到期日之前向行使价移动，您将获利；如果价格与头寸背道而驰，您将损失为合约支付的资金。
购买实物商品
用衍生品来推测价格可能是散户投资者交易商品的首选方式，因为您不会想进行实物交割。但是，如果您确实想拥有实物商品资产，例如金条或油桶，您可以从经销商处购买并妥善保管。
商品股票
什么是商品股票？直接投机商品价格的另一种方法是交易该行业相关公司的股票。
例如，您可以投资炼油商或铜矿商的股票，因为股价可能会对基础商品价格的变动做出反应。这也可以降低您的风险敞口，因为即使商品价格下跌，经营良好的公司仍可能产生利润。
你必须记住，公司股票不会和商品价格有直接的关联，股价也可能与商品的价格背道而驰，引发损失，因为股票受到公司管理层战略和基本面等其他因素的影响。
商品ETF
对于希望获得更广泛市场敞口的交易者，有交易所交易基金（ETF）和交易所交易票据（ETN）从投资者那里汇集资金以建立跟踪单一商品或一揽子商品价格的投资组合。
ETF可以购买期货合约或投资商品公司股票。他们提供对多样化资产范围的投资或交易机会。然而，ETF会有管理费，并且根据其组成，可能无法提供与其应追踪的资产相同的回报。
商品池和期货管理
市场上有投资商品的私人基金，但与共同基金不同，它们不被公开交易，因此您必须获得批准买进他们。商品基金和托管期货基金可以使用更复杂的交易策略，并提供比ETF和其他基金更高的回报潜质，尽管因此管理费用通常更高。
什么是商品交易策略？
在您开始之前，重要的是确定您将用于开仓、管理和平仓的商品交易策略，并将损失风险降至最低。
根据您的经验、风险承受能力和首选方法，您可以采用几种不同的商品交易策略。大多数商品策略使用技术分析以及以市场基本面决定何时买入和卖出。
技术分析
技术分析使用一系列图表指标来跟踪价格走势、识别价格图形并给出买卖信号。技术指标构成了大多数交易策略的基础，因为它们让交易者可以决定以不同方式使用的买卖模式。每种策略都有自己的技术指标结合方式。
价格行为交易
专注于价格行为的策略是以跟踪商品的历史价格变动，以预测其未来的交易方式。大宗商品市场往往具有高度流动性，让交易者有机会对价格波动做出快速反应。
价格行为交易非常适合快速决策，因为交易者无需等待可能滞后于价格走势的技术指标信号。
趋势交易
趋势交易也称为头寸交易，采用可能持仓数月的长期交易方法。趋势交易者试图推测商品价格的趋势方向。他们在价格处于上升趋势时进入多头头寸，然后当价格处于下降趋势时进入空头头寸。
趋势交易者往往更关注基本面因素而非技术指标，因为趋势可能需要时间才能显现出来。趋势交易者总是在寻找趋势反转来决定何时平仓。
[新闻交易
新闻交易策略侧重于关注可能对商品价格产生影响的新闻事件。这些可以包括从极端天气到地缘政治发展的一切。
新闻交易策略会在俄罗斯入侵乌克兰开始时买入石油、金属或谷物等大宗商品，并在价格因担心供应受到影响而上涨时卖出。新闻交易策略还可以根据风暴或其他影响作物或采矿产量的恶劣天气条件的消息买卖商品。
头寸交易策略
也称为趋势交易，头寸交易关注长期价格趋势而非短期波动。
区间交易
区间交易策略确定价格确定的支撑和阻力水平，通常使用技术分析指标，如布林带>或其他图表工具。区间交易者在价格接近区间底部的支撑位时买入，在价格接近区间顶部的阻力位时卖出。
在大宗商品市场中，支撑位和阻力位受供求关系的强烈影响，因为强劲的需求或供应紧张将价格推至顶峰，直到买家无力支付更高的价格，价格才会回落。对于交易者来说，重要的是要确定商品何时达到超卖区域，因为这表明商品被低估并且价格将反弹。
突破交易
突破交易策略侧重于短期价格走势。交易员希望从突破近期交易区间的大宗商品中获利，在价格走高之前买入或在价格下跌之前卖出。
当价格低于支撑位或高于阻力位时，突破交易策略可以与区间交易一起使用。当价格突破区间时，突破交易者便可以入场操作。
基本面交易
基本面交易侧重于分析影响供需的市场基本面，而不仅仅是预测价格走势的技术指标。
例如，观察到拉丁美洲长期干旱的大宗商品交易商可能会购买农产品，因为预计收成减少会减少供应。或者中国强劲的经济增长可能会引导交易者在预期强劲需求的情况下交易工业金属。相反，原油基本面交易策略可能会促使交易者做空原油，以应对经济衰退减少需求的迹象。
交易商品差价合约的优缺点
差价合约允许您对商品价格进行投机，而无需进行实物交割或担心金条或银条等资产的存储成本。与期货合约不同，差价合约没有指定的到期日，让您可以灵活选择何时平仓。请注意，由于隔夜费用，差价合约被视为短期投资.
差价合约还提供商品双向交易的选项。无论您对商品价格预测持正面还是负面看法，都可以推测未来价格走势是向上还是向下。
此外，通过差价合约进行商品交易通常是免佣金的，经纪人从价差中获利，而交易员试图从整体价格变化中获利。
差价合约的另一个特点是它是一种杠杆产品。杠杆使其具有很高的风险，因为它可能会放大损失和利润。例如，我们提供的10%保证金（数量可能因商品和CFD经纪商而异）意味着您只需存入您想开仓交易总值的10%。其余部分由您的差价合约提供商承担。
在这种情况下，如果您想交易价值1,000美元的特定商品差价合约，而您的经纪商需要10%的保证金，您只需花费100美元就可以开始交易。
但是，您还应该意识到差价合约交易存在风险，因为差价合约是使用保证金的杠杆产品。这意味着它们不仅会在价格与您的仓位走势相同时增加收益，而且还会在价格与您的仓位走势相反时增加亏损。在开始交易差价合约之前，进行自己的研究以了解杠杆和保证金的工作原理非常重要。
为什么用我们交易商品
以先进的人工智能技术为核心：个性化的新闻提要根据用户的喜好为他们提供独特的内容。神经网络分析应用内行为并推荐适合您投资策略的视频和文章。这将帮助您在交易商品差价合约时改进您的方法。
保证金交易：即使您的账户资金有限，我们允许您交易商品差价合约和其他交易量巨大的资产。请记住，差价合约是杠杆产品，这意味着利润和损失都可能被放大。
差价交易：通过交易商品差价合约，您并不购买标的资产本身。您只对特定商品的涨跌进行投机。差价合约交易者可以做空或做多，设置止损、保证止损和限制订单并应用与其目标一致的交易场景。差价合约交易在相关策略方面类似于传统交易。然而，由于隔夜费用，差价合约交易本质上是短期的。此外，杠杆还有额外的风险，因为它可以放大利润和损失。
全方位交易分析：基于浏览器交易平台允许交易者形成自己的市场分析，并通过流畅的技术指标做出预测。我们提供实时市场更新和各种图表格式，可在桌面、iOS和Android上使用。
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商品交易时间
如果你想开始交易商品，你应该了解标准的商品市场时间，这样你就知道什么时候可以开仓和平仓。
在大多数交易所，商品交易时间为当地时间工作日的09:00至23:30之间。交易所在周末和公众假期休市。交易所通常每年都会发布日历，列出因节假日或任何其他原因而休市的日期，以便交易者提前了解商品交易时间的任何变化。
在我们，交易员可以在以下时间交易商品差价合约：
周一至周三：00:00 - 21:00；22:05 - 00:00
周四：00:00 - 21:00
您随时可以在我们网站或平台的专用市场页面上查看特定商品的交易时间。
什么时候是交易商品的最佳时机？
商品交易没有最佳时间。一天中首选的交易时间因商品和交易所以及交易者的情况而异。以下是商品交易相对活跃，交易量也较高的时间例子。
西得克萨斯中质原油（WTI）原油合约，美国石油市场的基准，往往是在美国东部时间09:00至14:30期间流动性最强。农产品价格往往会随着世界农业供需估计（WASDE）报告的发布而变动，其中包含供需预期数据。黄金市场往往在伦敦时间08:00 GMT和美国市场13:30 GMT开盘时最为活跃，因为交易者倾向于在开盘时下单。
常见问题
商品交易是否可获利？
商品价格 通常不稳定，虽然这带来损失的风险，它能为贸易商提供价格波动投机的机会。
如何交易商品？
您可以使用不同的工具交易商品, 例如差价合约 (CFDs), 期货和期权合同, 股票, 或在某些情况下贵金属和买卖有形产品。
如何买卖商品？
您可以通过提供期货或差价合约的期货交易所或经纪平台买卖商品。
如何开始商品交易？
如果您想开始交易商品，那就与您喜欢的供应商开设账户。决定您想交易哪些产品。选择适当的交易策略。使用技术和基本面分析工具以帮助您决定何时进入和退出你的头寸。
商品价格如何被设定？
商品价格受供需的驱动，此可能受到经济活动，气候条件、运输和储存因素、地缘政治事件以及美元的价值的影响。
世界上交易最多的商品是什么？
原油是世上被交易最多的商品，来自北海的布伦特原油提供了全世界的基准 市场和西得克萨斯中间基原油(WTI作为美国基准。