交易所交易基金（ETF）交易解释：如何交易ETF

什么是交易指数股票型基金 ETFs？

交易指数股票型基金是指购买和出售ETF，以获得广泛的资产风险并对价格波动进行投机。

指数ETF（ETF ）是最受欢迎的金融工具之一，投资者将其添加到其投资组合中以获得风险敞口和分散 。你不必研究和分析个别股票，而是可以跟踪一组股票或指数 的表现，也可以通过投资指数ETF交易商品基金。

您是市场新手并希望了解指数股票型基金交易吗？在本指南中，我们将更详细地研究ETF交易，解释如何开始交易ETF，并看看你可能需要知道的其他重要信息。

什么是交易所指数基金？

交易所指数基金的意思是指包含一篮子股票商品 或在某些情况下跟踪基准以衡量其性能的其他资产。这些通常是基于一个指数、行业或主题。它们可以跟踪一组特定的股票债券，商品，货币 或其他资产.

根据美国投资公司Blackrock的数据，截至2022年8月，全球有超过8000个交易所指数基金。投资者的需求和技术的改进，使交易所指数基金易于投资。在证券交易所进行交易，交易所指数基金可以在整个交易期间即时买入和卖出，使投资者能够对任何即将到来的市场趋势作出快速反应。 

在某些方面，交易所指数基金类似于共同基金，但共同基金是直接从基金经理那里购买的，价格一天只结算一次。

交易所指数基金的目的是什么？随着指数投资在1980年代和90年代变得越来越流行，交易所指数基金应运而生。第一个交易所指数基金于1993年在美国推出，作为追踪标普500指数的工具（标普500指数 ）。

交易所指数基金交易为投资者提供了一种接触以前不易交易的资产的方式，如实物商品或国际交易所的股票。例如，商品指数基金让人们可以接触到石油 、贵金属和农业市场。 

第一只针对黄金 的商品指数基金于2003年在澳大利亚证券交易所推出。2004年，道富公司（STT）推出了SPDR金股分（GLD），这是美国第一只完全由实物黄金支持的指数基金-它在头三个交易日内的资产就超过了10亿美元。

交易所指数基金是如何运作的？

要了解交易所指数基金是如何运作的，让我们来看看一个交易所指数基金是如何创建的。新的交易所指数基金必须得到其上市市场的金融监管机构的批准。例如，在美国，发起人向证券交易委员会（SEC）提交一份计划。 

然而，交易所指数基金是如何进行交易的？创建和赎回过程允许授权参与者，例如做市商或大型机构投资者的交易台，将交易所指数基金中列出的证券 的股分置于信托中并创建交易所指数基金单位。 

交易所指数基金在股票市场上交易，并且在整个交易时段都可以使用。投资者可以以购买公司股票的方式购买基金单位或股票。创造和赎回股分的过程确保交易所指数基金的价格与其资产净值（NAV）保持一致。

股东间接拥有基金的证券，通常会收到年度报告。股东有权以股息或利息的形式分享任何利润，如果基金被清算，他们可能会获得剩余价值。

交易所指数基金的类型

有许多不同类型的交易所指数基金，涵盖一系列资产类别 和投资方法。

• 股票型指数基金

股票型指数基金追踪涵盖股票群体的指数，如大公司、小企业、派息 的股票，以及位于某些国家或特定行业的公司。例如，技术、消费、银行和医药指数基金允许投资者获得这些行业中各种股票的风险敞口，而不是购买可能表现不佳的个别股票。

• 指数基金

指数ETF允许投资者获得整个股票市场指数的风险敞口，如标准普尔500指数US500 ）、纳斯达克100指数（US Tech 100 ）或富时100指数（UK100）。指数基金旨在追踪其基准指数的表现，通过持有指数中的成分股或其他跟随其价格变动的投资产品。 

• 行业ETF

行业ETF追踪某一特定行业的一篮子公司股票。例如，iShares纳斯达克生物技术指数基金（IBB ）投资于生物技术公司的股票，而Global X自动驾驶及电动车指数基金（DRIV ）投资于汽车制造商、半导体生产商、汽车技术公司以及电动汽车行业的其他供应商。 

你可以使用行业ETF来投资市场的特定领域，或者对冲 你投资组合中的其他头寸。例如，如果你对某个特定行业有大量敞口，你可以通过做空行业ETF来减轻这种风险。

• 债券ETF

债券ETF为投资者提供固定收益，以分散股票型指数基金的风险，而股票型指数基金的风险往往较高。与股票市场走势相关性较低的股票相比，债券具有更高的价格稳定性。 

债券ETF对个人投资者来说更容易获得，因为债券市场可能是不透明的，有各种类型的债券，而指数基金可以立即获得债券组合。债券ETF支付他们从投资组合中的债券获得的利息。投资者可以通过短期、中期和长期ETF来锁定他们的债券敞口。

• 商品指数基金

商品ETF允许投资者进入流动性和波动性大的商品市场，如石油 ，黄金 ，铜 or咖啡，以前只限于在交易所注册的商品交易商。商品指数基金通常基于衍生品 ，而不是实物资产，因此可能带有较高的风险。

• 货币ETF

货币ETF追踪单一货币或一篮子货币，如美元指数（DXY ）。一些ETF直接交易一种货币，而另一些则交易衍生品或组合。货币ETF允许投资者为他们的投资组合对冲货币波动 .

• 专向指数基金

专向ETF，如杠杆 指数基金和反向指数基金，是为短期指数基金交易设计的基金，具有较高的风险与回报潜质。杠杆指数基金借钱来投资额外的资金，通常是初始投资的两到三倍。请注意，杠杆可以放大利润和损失。反向指数基金的移动方向与基准指数相反，如果资产价值下降，投资者就有可能赚钱。

• 因子指数基金

因子ETF专注于特定的市场驱动因素，通常由机构投资者和主动经理使用。例如，价值指数基金偏向那些代表高市值比的股票基本面 和股价增长的潜质，而动量指数基金则持有那些在股价上升时表现出成交量上升的股票。

• 可持续ETF

可持续ETF专注于投资于那些表现出较高环境、社会和治理（ESG）标准的股票。可持续ETF旨在消除与投资者价值观不一致的有争议的商业行为。

• 地域性ETF

地域性ETF允许投资者分散投资于他们的经纪商不提供单独交易的其他国家或地区的股票。随着新兴市场的增长，这变得特别有吸引力。

ETF、指数ETF和共同基金之间的区别

ETF与共同基金与指数ETF之间有什麽区别？

术语“共同基金”是指基金的结构方式。投资者“相互”汇集他们的资源在市场上投资。投资者买卖共同基金公司的股分，而不是买卖基金持有的证券股分。

指数基金是一种旨在复制特定股市指数表现的基金，而共同基金是主动管理的，旨在超越指数的表现。指数基金的结构可以是共同基金或ETF。

交易所交易基金的开发是为了给投资者提供一个比共同基金更省税的选择，具有更高的流动性 。共同基金是直接从基金经理那里购买的，价格每天只结算一次。ETF是可销售的证券 ，可以在整个交易时段即时在证券交易所买入和卖出。这使投资者能够对市场趋势作出快速反应。

交易所交易基金为共同基金提供了一个灵活、低成本的替代方案，因为基于指数的被动基金的管理费比主动管理的基金低。ETF就像股票一样，它们通常可以卖出空头 ，以保证金购买，并提供期权 . ；

交易所交易基金与共同基金有一些共同的特点-都是由一篮子多样化的证券组成-但通常，它们不像大多数共同基金那样要求最低投资额。ETF通常提供较低的费用率和经纪商费用。

是什么推动了交易所交易基金的价格？

投资组合持有的基本价值，即所谓的资产净值（NAV），是ETF的主要价格驱动因素。在市场波动加剧期间可能存在差异。 

ETF的价格在整个交易时段波动，而资产净值反映了ETF的官方价值，该价值每天根据标的资产的收盘价结算一次。资产净值用于衡量ETF相对于其基准的表现。

供应和需求

ETF的市场价格由其持有的价值以及对该基金的供应和需求 决定。随着买家和卖家执行交易，价格全天波动。如果需求上升，价格就会走高，如果需求下降，价格就会下降。

货币走势

货币波动会对投资于国外市场的ETF的价值产生影响。当地货币价值的变化会影响在海外证券交易所上市的股票价格，增加或减少资产的任何回报。 

货币波动也会影响在不同国家/地区运营的跨国公司的利润，这可能会影响交易所交易基金中相关股票的价格。货币ETF旨在利用和对冲货币变动。

经济

经济趋势可以影响ETF的价格，因为强劲的增长可以推动基础资产的价值上升，而国家或全球经济衰退将推动价格下降。  

有些行业可能比其他行业更容易受到经济趋势的影响，例如投资于清洁能源转型的电动汽车ETF。在另一个例子中，消费必需品ETF旨在通过投资于即使在经济衰退期间也会表现良好的公司，为投资者提供稳定性。

如何交易ETF

有不同的ETF的交易方式，这取决于您的经验、风险承受能力和偏好的交易策略 。

差价合约（CFDs）

交易ETF最流行的方式之一是使用差价合约（CFDs ）。差价合约是经纪商和交易员之间的合约，其中一方同意向另一方支付资产或证券价值的差额。

ETF的交易员目的是在开仓和平仓时从资产价格的差额中获得潜在的利润，尽管总是存在损失的风险。使用差价合约交易ETF允许你在不实际拥有ETF的情况下，投机ETF的价格方向。 

利用差价合约，你可以在两个方向交易交易所交易基金。如果你认为ETF的价格会上涨，你可以采取多头头寸 ，而如果你认为价格会下跌，你可以采取空头头寸 。 ；

期权

ETF期权与期货价格挂钩的衍生品合约，允许您在指定的到期日持仓，但没有义务买入或卖出该合约。 

当你买入期权合约时，您同意以期货价格的溢价或打折作为行使价。如果期货价格在到期日前向执行价格移动，你将从交易中获利，但如果期货价格偏离执行价格，你将损失溢价。

期货

期货合约 使投资者能够在未来某个特定日期对某项资产的价格进行投机。这些合约与期权和差价合约不同，它们使买方有义务在到期日获得资产的所有权或将合约展期。ETF供应商经常为其持有的投资组合购买期货合约，尤其是商品指数基金。 

证券交易所

如果您想以当前市场价格持有ETF的股票，而不是投机其未来价值，您可以像购买公司股票一样直接在证券交易所购买ETF。

什麽是ETF交易策略？

一旦你决定投资于ETF，你就需要制定你的投资策略。你可以使用几种不同的ETF交易策略，这取决于你喜欢的方法、风险承受能力、时间框架和总体交易或投资目标。

平均成本法

通过定期购买像ETF这样的资产，你可以在价格波动的过程中平均化你支付的价格。 

与其以特定价格进行单笔投资，不如定期投资相同的金额。这可以在一段时间内降低你的平均购买价格，使你能够利用市场下跌的机会实现盈利，尽管始终存在着亏损的风险。

资产配置

ETF可以使投资者在开始时更容易构建其投资组合，并随着时间的推移进行再平衡。投资者可以将其投资组合的一部分分配给一个特定的部门，如技术或消费品，或分配给一个特定的资产类别，如债券或商品。

波段交易

波段交易利用一项资产价格的大幅波动进行交易。ETFs适用于此，因为它们有严格的买入和卖出价差，所以价格的差异不会在价差中丢失。 

交易者可以选择对涵盖他们特别了解的特定行业或资产类别的ETF进行波段交易，从而使他们能够识别价格大幅波动的驱动因素。请注意，波段交易通常是一种短期和中期策略。

行业轮换

投资者通常会根据经济趋势，将其持有的股票轮流进入和退出特定行业。在经济强劲增长的时期，他们可能会选择关注高增长的股票，但当经济放缓时，他们会从增长型股票 中轮换出来，转向价值型股票.

如果投资者的投资组合在某一特定领域变得过重，他们可以出售部分ETF持有量以投资于不同的行业，这样投资组合就不会变得过于集中。

卖空

卖空 是一种高风险的策略，涉及借用金融工具或证券来出售。卖空ETFs的借贷成本比单个资产要低，而且空头挤压 的风险也较低，因为当大量做空的资产价格飙升时，交易员将被迫补仓。

卖空ETFs使交易员能够对大趋势进行投机。例如，预计新兴市场增长放缓的交易员可以做空新兴市场ETF。

季节性趋势交易

ETFs可以为交易者提供一种便利的方式来潜在地利用资产价格的季节性变化。尽管，与所有交易策略一样，他们始终存在损失资金的风险。

例如，黄金价格 往往在秋季和冬季上涨，这是因为在节日和假期期间，印度和中国对珠宝的需求增加。 

能源价格往往在冬季供暖需求较高时上升，或在夏季空调使用高峰时上升。

对冲

ETFs为投资者提供了一种简单的方法来对冲 其投资组合的下行风险。它们是投资贵金属等大宗商品最简单的方式之一，可以对冲经济不确定性、通胀上升和低利率。 

虽然高级投资者可以交易特定证券的看跌期权以对冲他们的投资组合，但ETFs使得对某一领域或更广泛的市场采取空头头寸变得简单明了。

根据你的情况，你可以选择ETFs投资策略的组合。

如何用差价合约交易ETFs

你对使用差价合约交易ETFs感兴趣吗？使用差价合约来交易ETFs，可以让您接触到特定行业或国家的短期价格波动。交易差价合约允许您使用杠杆 来放大您对ETF的敞口，因此您可以用较少的存款建立更大的头寸。请记住，杠杆可以放大利润和损失。

如果你想使用差价合约开始ETFs交易，请在我们这样的差价合约提供商处注册一个账户。你可以在同一账户中交易ETF差价合约以及商品、股票和外汇的差价合约。

要开始交易，您可以按照以下简单步骤操作：

1. 创建并登录您的差价合约交易账户

2. 选择您要交易的ETF

3. 使用你喜欢的交易策略 来确定交易思路

4. 开启你的第一笔交易。你可以设置一个止损或保证止损来管理风险

5. 使用技术指标和基本面分析 监控您的交易

6. 根据你的交易策略平仓

用差价合约交易ETFs的优点和缺点

用差价合约交易ETFs可以获得一篮子资产的多样化投资，而不必对个别股票进行研究。你可以利用ETFs在大趋势上建仓，如季节性变化、行业轮换或某一国家的经济表现。 

差价合约提供了双向交易的灵活性。无论你对ETF价格持看涨或看跌的观点，你都可以对价格的上升或下跌进行投机。

交易差价合约是一个具有成本效益的选择，因为它通常是免佣金的，经纪商从点差中赚取微薄利润。 

此外，差价合约使用杠杆，因此你只需投入少量的初始资金就可以持有大量头寸。 

例如，10%的保证金意味着你只需存入您想开仓交易价值的10%，其余部分由你的差价合约提供商承担。如果您想交易价值1,000美元的差价合约，而你的经纪商要求10%的保证金，你只需要100美元作为开仓的初始资金。

然而，你应该知道，交易差价合约也有风险，因为它们是杠杆产品，如果价格走势对你的头寸不利，损失会成倍增加，如果价格朝同一方向移动，收益也会最大化。重要的是，在你开始使用差价合约进行ETF交易之前，请做好你自己的功课，了解杠杆的作用。 

请注意，差价合约也包含了隔夜费，这意味着它们更适合于短期ETF交易，而不是长期投资。 

为什么要在我们上交易ETFs

如果您正在寻找如何使用差价合约交易ETFs，我们提供了高级的功能来加强您的策略并产生更好的结果。  

先进的人工智能技术是其核心 ：个性化的新闻源根据用户的喜好为他们提供独特的内容。神经网络分析应用内的行为，并建议适合你交易策略的视频和文章。这将帮助你在交易ETF差价合约时完善你的方法。

用保证金交易 ：得益于保证金交易，我们允许您交易ETFs以及其他交易量最大的资产，即使您账户中的资金有限。请记住，差价合约是杠杆产品，这意味着利润和损失都会被放大。 

差价交易 ：：通过用差价合约交易ETFs，你并没有购买标的资产本身。你只是对其价格的上涨或下跌进行投机。差价合约交易员可以做空或做多，设置止损和限价订单，并应用符合其目标的交易场景。就其相关策略而言，差价合约交易与传统交易没有区别。然而，由于隔夜费，差价合约交易本质上是短期的。此外还有与杠杆有关的额外风险，因为它可以放大利润和损失。

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ETF的交易时间

如果你打算开始交易ETF，你需要了解市场的工作时间。ETF的交易时间与ETF上市的证券交易所的时间相同。 

例如，美国上市基金的ETF市场开放时间为美国东部标准时间09:30至16:00。一些经纪商平台提供盘前或盘后交易，允许你在开市和收市前几个小时或收市后买入和卖出股票和ETF。

在我们，ETF差价合约可以根据资产的不同进行交易。您可以随时在我们网站或移动平台的市场页面上查看ETF的交易时间。例如，​​SPDR S &；P 500 ETF Trust（SPY）差价合约 的交易时间是周一至周五，13:30 - 20:00（UTC）。

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